La performance d'un produit dérivé dépend de la performance du sous-jacent respectif et de la structure du produit respectif. Selon la structure, des facteurs tels que les paiements de dividendes, les taux d'intérêt, les taux de change ou la volatilité peuvent affecter la valeur du produit dérivé.
Pour calculer le prix unitaire d'un produit dérivé, l'émetteur utilise la juste valeur théorique basée sur des modèles mathématiques financiers. Toute différence entre la valeur théorique calculée et le prix unitaire réel peut résulter, par exemple, de la marge de l'émetteur, des éventuels frais de distribution et des coûts de structuration, de tarification, de règlement et de couverture du produit. Par conséquent, les prix d'achat et de vente (cours acheteur et cours vendeur) fixés par l'émetteur pendant la durée ne sont pas directement basés sur l'offre et la demande du produit respectif, mais plutôt sur les modèles de tarification de l'émetteur.
Les produits à effet de levier peuvent participer plus fortement à la performance de l'actif sous-jacent grâce à ce que l'on appelle l'effet de levier. En raison de l'influence de facteurs tels que la performance de l’actif sous-jacent, la durée (restante) et la volatilité sur le prix du produit à effet de levier, le prix est directement proportionnel au sous-jacent, mais il lui est généralement nettement inférieur. Cela signifie que l'acheteur du warrant peut participer aux variations de prix du sous-jacent dans une plus large mesure en termes de pourcentage que dans le cas d'un investissement direct dans le sous-jacent. Cet effet est également appelé « effet de levier ».
En ce qui concerne la tarification des produits dérivés et l'influence de la volatilité, de l'échéance et de la demande, veuillez également obtenir des informations supplémentaires auprès des émetteurs, par exemple dans les FAQ de HypoVereinsbank onemarkets.
Pour calculer le prix unitaire d'un produit dérivé, l'émetteur utilise la juste valeur théorique basée sur des modèles mathématiques financiers. Toute différence entre la valeur théorique calculée et le prix unitaire réel peut résulter, par exemple, de la marge de l'émetteur, des éventuels frais de distribution et des coûts de structuration, de tarification, de règlement et de couverture du produit. Par conséquent, les prix d'achat et de vente (cours acheteur et cours vendeur) fixés par l'émetteur pendant la durée ne sont pas directement basés sur l'offre et la demande du produit respectif, mais plutôt sur les modèles de tarification de l'émetteur.
Les produits à effet de levier peuvent participer plus fortement à la performance de l'actif sous-jacent grâce à ce que l'on appelle l'effet de levier. En raison de l'influence de facteurs tels que la performance de l’actif sous-jacent, la durée (restante) et la volatilité sur le prix du produit à effet de levier, le prix est directement proportionnel au sous-jacent, mais il lui est généralement nettement inférieur. Cela signifie que l'acheteur du warrant peut participer aux variations de prix du sous-jacent dans une plus large mesure en termes de pourcentage que dans le cas d'un investissement direct dans le sous-jacent. Cet effet est également appelé « effet de levier ».
En ce qui concerne la tarification des produits dérivés et l'influence de la volatilité, de l'échéance et de la demande, veuillez également obtenir des informations supplémentaires auprès des émetteurs, par exemple dans les FAQ de HypoVereinsbank onemarkets.