Questa risposta si applica solo ai clienti con il conto deposito titoli presso Scalable.
A causa della gestione attiva dei Private Equity, i costi di prodotto possono essere più elevati di quelli dei fondi tradizionali e degli ETF. La struttura dei costi tipica di questa classe di attività consiste in spese correnti annue e in una compensazione basata sul rendimento, in caso di andamento positivo del fondo.
La commissione di gestione del BlackRock Private Equity Fund è pari al 2,50 % annuo. Altri costi ricorrenti del fondo, ad esempio per i bilanci annuali, la consulenza legale e fiscale, ammontano a un ulteriore 0,35 % annuo. Se il rendimento del fondo supera il 5 % annuo, il gestore del fondo riceve anche una commissione di performance del 12,5 %, sui profitti.
La quota di profitto legata al rendimento è determinata a livello di fondo e non per singole operazioni (deal-by-deal). Ciò consente un migliore allineamento tra gli interessi del gestore del fondo e quelli degli investitori.
Un semplice esempio: Un fondo contiene due società della stessa dimensione, ciascuna delle quali genera un rendimento rispettivamente del +10 % e del -10 %, durante il periodo di rendimento. A livello di fondo non si applica alcuna commissione di performance, poiché i rendimenti positivi e negativi di queste due aziende si annullano a vicenda. Al contrario, un fondo che applica il metodo deal-by-deal applicherebbe una commissione di performance sull'operazione con un rendimento del +10 %. In questo caso, gli investitori sarebbero svantaggiati, poiché il gestore del fondo riceve una commissione di performance anche se il fondo nel suo complesso non ha ottenuto un rendimento positivo.
I costi correnti di prodotto sono prelevati direttamente dal fondo e non vengono addebitati separatamente. Trattandosi di un ELTIF PRIME, oltre alla documentazione cliente si applicano le condizioni speciali per i partner e i prodotti PRIME.
Investire comporta dei rischi. Si applicano restrizioni di liquidità. Considera le specifiche informazioni sul prodotto.