Generell kann Private Equity als Beimischung zu einem breit gestreuten Portfolio aus mehreren Anlageklassen dienen. Die optimale Größe der Private Equity Position hängt unter anderem von den individuellen Anlagezielen, Anlagehorizont, Liquiditätsbedarf und Risikoprofil ab und kann daher nicht pauschal beantwortet werden.


Analysen des BlackRock Investment Institute zeigen, dass eine Beimischung von bis zu 20 % Privatmarktanlagen, also unter anderem Private Equity, zu einem bestehenden Portfolio sinnvoll sein kann. Eine solche Beimischung zu einem traditionellen Portfolio mit 60 % Aktien und 40 % Anleihen weist im historischen Vergleich ein besseres Risiko-Rendite-Profil auf: Die erwartete Rendite steigt über einen Zeitraum von zehn Jahren von 5,5 % auf 7,2 %, während das Risiko nur unterproportional von 11,3 % auf 12,7 % zugenommen hat.¹


Folgende Faktoren unterstützen die Bestimmung des optimalen individuellen Anteils von Private Equity am Portfolio:

  • Risikotoleranz: Schätzen Sie Ihre individuelle Risikobereitschaft sorgfältig ein. Eine höhere Risikotoleranz kann es rechtfertigen, einen größeren Anteil an Private Equity im Portfolio zu halten. 

  • Anlagehorizont: Ein ausreichend langer Anlagehorizont ist Voraussetzung, um in eine Anlageklasse mit eingeschränkter Liquidität wie Private Equity investieren zu können. Gemäß dem Basisinformationsblatt beträgt die empfohlene Haltedauer des Investments (mindestens) 5 Jahre.

  • Liquiditätsbedarf: Wenn Sie kurz- bis mittelfristig auf Ihr Kapital zugreifen müssen, sollte nicht in Private Equity investiert werden, da die Anlageklasse eine eingeschränkte Liquidität aufweist. 

  • Höhe des Vermögens: Die Portfoliogröße sollte ausreichend sein, um die Mindestanlage problemlos bedienen zu können, ohne ein Konzentrationsrisiko im Portfolio zu haben.


Bitte beachten Sie, dass Scalable Capital keine Anlageberatung erbringt. Bitte informieren Sie sich zusätzlich zum Produkt, der Liquidität und den produktspezifischen Risiken vor Erteilung der Order.



¹ Daten der Risiko- und Kapitalmarktannahmen zum 30.06.2023; Währung: EUR; Zeitraum: 10 Jahre. Die Renditeannahmen sind nominale Gesamtrenditen. Renditeerwartungen sind abzüglich der angenommenen Gebühren. Gebühren und Alpha sind Schätzungen zur Veranschaulichungszwecken und stellen keine tatsächliche Fondsperformance dar.